转眼间，交易生涯已走过三年。期间的酸甜苦辣，只有每位交易者自己最清楚。伴随着不断小额亏损的无奈和久未突破的苦闷，在领悟与进步中螺旋上升，终于跨入了稳定盈利的门槛。投资者要实现持续盈利，就必须拥有属于自己的交易系统——它是我们操作的核心工具。
据统计，全球大约有20%的金融交易者拥有自己的交易系统，而拥有系统是在外汇市场持续稳定获利的前提条件。下面我们就来探讨，一位投资者如何运用趋势交易系统应对汇市中约70%的震荡行情。
1、系统的重要性
交易两年以上的老手都会有体会：初期依赖盘感操作，但吃了亏之后才发现灵感远不如系统来得稳定——盘感会无限放大人的弱点，而人性是我们难以克服的，只有依靠系统来约束。如果你的交易还停留在凭感觉的阶段，那么现在就必须开始构建你自己的系统。（你不信？起初我也不信，但时间和资金会改变你的想法。）
交易系统是什么？它是你个人的交易理念量化后的行为规则。先有交易理念，再有交易系统，这个顺序不能乱。随着经验日益丰富，你的交易理念也会螺旋上升（个人的悟性决定了上升的周期）。而系统也会不断修改，甚至被自己完全推翻，这在交易的前几年非常正常——我们都会犯错，要敢于推翻过去的自己，才能在市场中走得更远。
强调系统的重要性永远不为过。我更倾向于建立自己的系统，而不是直接套用通用的（比如海龟法则或10/20均线交叉，虽然它们也能盈利）。在金融交易中，先入为主的观念很危险。为什么顺势、轻仓、止损是铁律？因为我曾亲身经历过逆势重仓死扛，知道那样会致命，所以认同了这些通则。别人能赚钱的系统，你拿来未必能赚钱——相同的系统配合不同的理念，同样可能亏损。
自己的系统才是最好的，别人拿去也用不好。关键是你与系统融为一体，不存在打架或抵触的情况。当系统不能充分反映你的交易思想时，改进就是必须的。我的系统从三年前到现在已有十几个版本，每次我都觉得无懈可击，但最后还是需要改进，相信以后仍然会如此。
2、最初的系统构建与交易理念
几年前的我和大多数新手一样，低级错误都犯过。然后开始读经典教科书，走上了漫长的指标研究之路。这个周期比较短，可能只有两三个月。慢慢地我发觉这似乎是条死胡同，又翻阅了许多经典帖子，比如“操盘三大阶段”“围棋九段、象棋五段”等，对号入座后才发现自己方向偏了。前辈的话还是要听的，毕竟他们付出的学费比我高得多。之后我开始反思，不断思考，反复阅读前辈的书，寻找他们理念中的共同点。渐渐地，“顺势、轻仓、止损”这条铁律深入我的交易灵魂，如今不设止损就觉得浑身不对劲。真心希望新人也这样磨练自己，把反人性的规则培养成自己的第二天性。
有了零散的概念后，思路逐渐清晰。轻仓、止损这两条不难理解，客观的规则经过磨练也不难做到。问题在于“顺势”如何定义？这个概念太模糊了。
我找不到答案。于是痛苦开始了……
如果我说“顺势”两个字就是用来马后炮的，你会不会骂我？先仔细想想再骂不迟。你说顺势是顺当前的趋势，没趋势怎么办？休息吗？等你发现趋势来了，它差不多也结束了。如果还想不通，把图表上大段趋势用右手挡住，只留左边的震荡。你右手不放开，现在入场是顺势吗？不是。右手一放开，现在入场就顺势了，真奇妙。现在再想想，这两个字重要吗？
当时我已经意识到了这个问题，突破非常痛苦。思想不断碰撞，理念不断被自己推翻（那时理念框架尚未成型）。最后的突破点还是回到“系统”这个点上。
3、系统的分类与区别
当你遇到瓶颈无法突破时，一定要往简单的方向想，越简单越好。多思考交易的本质、市场的本质。教科书上说市场有很多形态：头肩、旗形、楔形、双顶……当时的我非常痛苦，你告诉我双顶下空单到底是顺势还是逆势？破了颈线大跌，空单就是顺势；不破反弹创新高，就是逆势。矛盾并痛苦着……
经过一段时间的思考，我终于回到了市场的本质：所有市场只有两种状态——震荡和单边（即是否有趋势）。两种市场状态需要用对应的操作手法才能盈利：震荡市高卖低买，单边市追涨杀跌。配合严格止损，盈利似乎在不远处向我招手了。
相信广大新手目前也是这样的思路，这个想法非常完美，问题只有一个：如何判断现在是单边还是震荡？BOLL开口、ADX还是其他指标？是先有价格还是先有指标？在这个问题上，我卡了半年！或许你将来能做到，但我做不到。于是，盈利招了招手，笑了笑转身走了……
我自问没有判断震荡或单边的天赋，于是只能选择一种操作手法：要么全部低买高卖，要么全部追涨杀跌。现在看起来，追涨杀跌明显顺应市场，而低买高卖才是逆势，但当时我的理念一团乱麻，经验也不足，只有日复一日的痛苦。回到前文，我决定只用一种操作方法……潜意识告诉我要追涨杀跌，前辈们的经典书籍也是这样教导的。但我抱着怀疑的态度，两种手法都做了大量尝试。
4、交易系统的框架
经过一段时间的交易，我慢慢总结出两种系统的不同结果。震荡手法——低买高卖（KD）：成功率较高，但大多数是小盈利。KD指标非常敏感，一旦反叉必须立刻出场，而不可避免的止损几乎抹平了小盈利。这还只是在市场没有明显趋势时。一旦市场出现剧烈上涨或下跌，震荡手法只能追高、小赚、再追更高、再小赚……再加上偶尔的止损，一波1000点的大行情可能只能赚200点甚至更少。单边手法——追涨杀跌（均线）：大涨大跌的行情肯定能赚，但当市场没有明显趋势时，正止损、反止损、反复打脸，相信大家也深有体会。怎么办？交易仿佛又走进了死胡同……
当时我萌生了一个非常可怕的想法：总结交易日记后，发现都是不断的小止损磨平了我的资金曲线。于是天字第一号原则动摇了。现在想想要是当时不够坚定，下场不言而喻……
好在不断的反思后，螺旋开始上升。大家都听过：亏损由自己决定，盈利由老天决定。震荡手法我自问无力优化，总是小亏小盈，只能靠提高成功率，但我没这个天赋。单边手法比较符合我的潜意识，持仓时我不怕盈利变亏损，而且30%的成功率还有提升空间。
于是，性格决定了我的操作手法和系统框架。至于震荡系统最终能否盈利，我没有资格评价，因为这与我的性格和理念不符。不过我相信各种手法都有其独特之处，只要适合你的理念和性格就好。
5、系统的优化与磨合
终于，我成功创建了自己的交易系统。但如果你以为只要有了系统、遵守基本纪律就能盈利，那就大错特错了。
以上所有步骤——包括基本框架和理念的配备——我用了一年时间基本完成。当时我也觉得，以系统和自己性格的吻合度，只要适当提高成功率，几周后就能稳定盈利。结果，盈利招了招手，连笑都没笑就转身走了……
建立交易系统之后，接下来的工作是优化和磨合。初期的系统框架只是交易理念的灵魂，没有实质内容。当然，灵魂最重要，这也是我之前不断强调系统重要性的原因。打个比方，初始系统只是指明了前进方向，关键还是要一步一步往前走。
系统的优化磨合阶段非常漫长且痛苦。因为相比初期，交易经验汲取的速度逐渐变慢，理念升华也放缓。在这个阶段，你可能已经做到了亏损很慢很少，但还在慢慢走向死亡……
对于我来说，这个阶段已经没有顿悟，只有水到渠成的缓慢领悟——对市场、对系统、对自身。已经记不太清中间的突破，只知道当时自己痛苦并坚强着……
6、趋势交易：震荡抗得住
以上基本是我的心路历程，写得比较简单。相信背后的东西大家自己都有体会（两年以上的老手握个手，都不容易）。最后，系统的优化和磨合没有终点，螺旋式上升不会停止，因为我们的人生阅历和交易经验不会停止……接下来是本文的重点，也是我的主要目的：趋势交易——如何面对约70%的震荡！如果你使用的是趋势系统（均线），如果你是两年以上的老手，你一定会有同感——因为我们的理念是一致的！
我的系统是一根均线，单边操作手法。所有行情都当作单边来操作，运气好时行情直接拉升，运气差时大把盈利变为亏损，或者直接打止损。大家都知道，这种手法在有明显趋势时还行，掐头去尾还能留下70%~80%。但在大量无趋势的市场中，所有盈利基本回吐，简单说就是前进一大步，亏损三小步，最终全部回吐甚至亏损。怎么办？有人说震荡时休息，不操作。那就又回到判断行情性质的老话题了，这个问题我无解。我还是那句话，我没有选择捷径，而是直接和市场硬碰硬！
图片：1
这是原油，所有金融市场都一样——外汇、股票、期货、债券，理念没有区别。黑框框是震荡区间，其他是趋势行情，我们都是亏损在这些框里的。很多系统都用上图来详细说明什么进场出场点，那都是马后炮，换个图就全失效。大家先问问自己：我的系统能在图表明显趋势的地方赚钱吗？如果不确定，复盘！随便拿手边的图表，先圈出震荡，然后看忽略震荡后，单边行情中系统能赚多少？能赚全部行情多少百分比？
如果忽略震荡后，你的趋势系统在单边里还赚不到大钱，那系统必定有问题。很简单，趋势系统在趋势市场里没有理由不赚钱。该你赚的时候你赚不到，凭什么活下去？如果你能赚到单边行情的50%以上，那基本就是一个成功的趋势系统（当然越高越好，我也在不断优化中）。如果不能，自己慢慢悟吧。现在帮你不如让你自己突破……灌输的理念远比不上自我的蜕变！
趋势交易其实就一句话：震荡要扛得住。下一步，我们不用考虑单边行情，赚多赚少而已。教科书里说：盯住自己的亏损，盈利会照顾自己。现在我们盯住亏损，黑框框里你亏了多少？复盘！手边的图表自己复。过去的我反复被止损，盈利变亏损，单边利润全部抹平，最关键的是对交易信心打击太大。资金曲线永远是震荡，偶尔创新高也是假突破。
7、投资心得
相信两年以上的老手深有感触。怎样扛过去？下面是我的心得，可能你也有类似的灵感或想法，欢迎探讨！
1. 大周期判断趋势——确定做多还是做空。
2. 小周期入场（数量级不宜相差太大）——过滤小周期逆势波动，右侧交易。
3. 设止损——按照小周期图表交易系统设置。
4. 止损移至成本价——小周期有“适当”盈利后再移动。
5. 入场工作结束——关闭小周期，回到大周期图表。
6. 若碰止损，重复步骤1~5。
7. 若大周期出现有利趋势，止损不断朝有利方向移动——按照大周期图表的交易系统执行。
8. 碰止损（止盈），循环以上操作……
8、主要关注三点
1. 在高一级周期出现转向信号之后，再在低一级周期执行同向信号操作，逆向信号则过滤掉。这样胜算会增加一些。止损不断沿高一级周期的趋势方向移动。
2. 要抓住单边行情，必须舍弃短周期频繁操作的思维。如何避免频繁交易？只能选择使用高一级时间周期的信号平仓。但入场仍必须在短周期，因为止损代价小。
3. 短周期入场后，要尽快（适当）将止损移至开仓价位，保证单笔交易的安全性。
以上三点重要性依次递增！特别是最后一条！可以说是我理念的灵魂！
趋势交易，大行情才有大利润。过去的我天天盼着大行情，上突破就觉得价格要翻倍，下突破就觉得市场要崩盘。其实真正的行情一年可能只有一波。例如欧元兑美元曾盘整两个月，甚至在2006年5月盘整了半年。你的趋势系统能扛过那半年吗？现在我明白了，系统要按照最坏的情况来设计，如果你能顶过去，才算合格。交易需要务实精神，敢于放胆盈利（让利润自己跑），更要善于止损（短周期止损后移至成本）。我认为只有做到这两点，才算真正入门，才能谈心态、谈纪律。
图片直观：假设欧元短周期做多（红点为右侧交易点），30点蓝线止损。
1. 入场后直接触发止损，这是最坏情况，无话可说。
2. 入场后浮动盈利超过30点，盈利与止损达到1:1，可考虑将止损移至成本。
3. 入场后下一个调整继续上升，可考虑将止损移至成本或新低点。
9、以日线做多为例
再次强调：
1. 无序的震荡可能连续将你止损出去，市场根本不尊重我们，所以迅速移至成本非常重要。
2. 设计和优化系统一定要从最坏的情况出发，不要总想着多赚。赔得少自然就多赚了。
交易之路孤独而漫长，我才走了三年。或许我的理念有误，需要改进。如果有前辈愿意指点，不胜感激……
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我是这样理解震荡的：在当前周期（比如4小时）有趋势市和震荡市，而当前周期的震荡市可能就是小周期的趋势市——4小时图的震荡也许在小时图或30分钟图上有明显趋势。我们可以把注意力转到更小周期上。当然，更小的15分钟、5分钟图也有趋势，但它们与4小时图的联系太小了。我们关注与当前周期相差4~6倍的周期即可。
以日线做多为例：
1. 交易系统在日线发出做多信号。
2. 在1小时图（或4小时图，视个人系统而定）等待回档后右侧做多，设止损。
3. 行情展开后，止损上移至成本——小周期入场工作结束。
4. 回到日线——大周期出场。如果此后日线确实趋势向上，则在日线上移动止损（我习惯用每个日线的最低点，你也可以用盈利回撤50%或其他方法，只要符合自己的习惯和系统特性，但一定要在日线上移动止损）。
5. 随着止损不断上移，市场最终结束行情——大周期出场工作结束（大趋势止损移动多，小行情移动少；震荡时可能反复止损或零利润）。
6. 若碰损后日线仍判断为上升趋势，还可以在1小时或4小时再次做多，直到判断日线转势，开始下一个循环。
参考更大一级周期的支撑/阻力位逐步跟随上移保护，也是大周期移动止损。小周期移动止损是为了资金安全、减少亏损；大周期移动止损则是尊重市场、放胆盈利。每个人大周期移动止损的方法不同，支撑移动、盈利50%回撤移动等都可以。关键是我们的理念是一致的。
胜率和赔率是一对永远的矛盾。比如日周期出场、1小时或4小时周期入场，这样保证了赔率（盈亏比），同时胜率也维持在可接受的范围内（40%~50%）。但如果日线出场、用5分钟入场，赔率更高，但成功率可能只有10%甚至更低。如何平衡胜率和赔率非常重要，每个人的心理承受能力也不同。掌握好自己交易中的“度”是关键。
在实际操作中，例如在fp markets外汇平台，交易者可以根据自己的性格选择合适的周期搭配，不断优化系统，从而在面对震荡行情时保持稳定的心态。
