在构建趋势跟踪方法时，除了常用的移动平均线，还有其他值得关注的工具。其中，一种广受认可且效果显著的技术是周价格管道，也常被称为周规则。这一方法具备移动平均线的诸多优势，同时操作起来更为简便，减少了不必要的复杂性。
过去十年里，计算机技术的进步推动了关于在金融市场上建立技术性交易系统的深入研究。这些系统本质上是自动化的，旨在排除人类情绪和主观判断的干扰。然而，它们也变得越来越复杂。起初使用的是简单的移动平均方法，随后加入了双移动平均线交叉、三移动平均线交叉等概念，接着又引入了加权移动平均和指数移动平均。近年来，高级统计系统如线性回归模型也开始被应用。尽管如此，所有这些系统的核心目标始终是追随趋势，即先识别出市场趋势，然后顺着既有方向进行交易。
不过，随着系统和指标日益复杂和富有想象力，也出现了一些值得注意的倾向。人们有时会忽略那些简单但经受住时间考验的基本工具。本文要介绍的正是其中一种非常简便的方法——周规则。
1970年，邓恩和哈吉特公司的金融服务部门发布了《交易商手册》，对当时流行的各类自动化交易系统进行了模拟测试和比较研究。研究结果显示，在所有被测试的系统中，四周规则系统表现最为出色。该系统由理查德·唐迁创立。唐迁先生曾在希尔森·莱曼·运通公司任职，担任高级副总裁兼金融顾问，他被认为是商品期货自动交易系统领域的先驱。在1983年，《投资帐户管理报道》授予唐迁首届“最佳获利奖”，以表彰他对商品市场资金管理领域的巨大贡献。该机构后来将这一奖项命名为“唐迁奖”，颁发给后续的优秀受奖人。
四周规则
基于四周规则建立的系统原理非常简单。
1、当价格突破过去四周内（按日历计算）的最高点时，应平掉空头头寸，并建立多头头寸。
2、当价格跌破过去四周内（按日历计算）的最低点时，应平掉多头头寸，并建立空头头寸。
该系统的运作方式是连续在市，意味着它始终会持有头寸，要么是多头，要么是空头。通常，连续在市模式有一个基本缺点：当市场进入无明显趋势的横盘状态时，它仍会留在市场中，容易产生来回亏损的“拉锯”现象。我们曾多次强调，在市场处于这种横向整理阶段时，趋势跟随系统的表现往往不太理想。
我们可以对四周规则进行适当调整，使其不必持续在市场内。一种常见做法是采用更短的时间跨度，例如一周或两周，作为平仓信号。也就是说，只有在出现“四周突破”时才能建立头寸，但只要出现相反方向的一周或两周信号，就立即平仓。平仓后，交易者暂时保持空仓，直至下一个四周突破信号出现再重新入场。
该系统基于扎实的技术分析原理，信号自动生成，清晰且明确。由于它是趋势追随型的，因此能够确保在市场出现重大趋势时，交易者始终站在正确的一边。同时，系统设计也体现了投资界常说的格言——“让利润充分增长，把损失控制在小额”。此外，周规则还有一个优势是交易频率通常不高，从而降低了佣金成本。这一点尤其受到资金管理者的重视，因此该系统及其变体在市场中很流行。当然，这也使得部分经纪商的立场可能有所不同。最后，这套系统可以借助计算机来执行，也可以手动操作。
当然，四周规则也存在一些反对意见。与所有趋势跟随系统一样，批评者认为它无法精准捕捉到顶部或底部。那么，趋势跟随系统究竟发挥了怎样的作用呢？最关键的一点是，四周规则与绝大多数趋势跟随系统表现一致。
关于四周规则的修正
我们讨论的四周规则是其原始版本，但它有许多修正和改进形式。首先，周规则不仅限于交易系统本身，其突破信号也可以作为一种技术指标，用于识别价格突破、趋势反转等信号。此外，周规则的突破信号还能辅助其他技术工具，例如移动平均线，起到类似过滤器的验证作用。一周和两周规则就是非常好的过滤器。举例来说，当移动平均线出现交叉信号时，可以同时参考两周规则，确认在相同方向上是否有两周规则的突破信号，再决定是否开仓。
周规则的优化
我们可以针对不同市场调整周规则的时间跨度，而不是对所有市场机械地使用四周规则。在讨论移动平均线时，我们曾提及美林公司的相关研究报告。在《美林公司商品研究报告》1979年2月号上，一篇题为“自动化交易技术”的文章对多种周规则的突破信号进行了广泛研究。研究针对每个市场得出了相应的优化周规则。文章还指出，通过改变每周的结束日，系统的表现可以得到进一步提升。例如，在糖期货市场，采用五周规则并将每周结束日定为星期四效果较好；在大豆市场，最佳选择是两周规则，并将星期一设为一周的结束日。在更早的研究中，美林公司还对不同天数的日间突破（即日规则）进行了测试。
根据灵敏度调整时间跨度
根据风险管理和灵敏度的具体需求，我们可以相应扩大或缩小周规则的时间跨度。例如，若需要系统更灵敏，则可以缩短时间跨度。当市场快速上涨，价格处于相对高位时，可以缩短时间跨度以提高灵敏度。假设我们已根据四周规则的向上突破信号建立多头头寸，可以将保护性止损点设置在过去两周最低价的下方。若市场随后继续快速上升，交易者希望采用更紧凑的保护性止损方法来监控该头寸，那么也可以选用一周规则来设定止损点。
当市场处于横向整理阶段时，趋势跟随者通常会等待更重要的趋势信号出现。此时，可以将时间跨度扩大到八周。这样做有助于避免过早开立短线头寸，从而减少陷入不成熟趋势信号的风险。例如，在采用周规则的机械式交易方法时，在fp markets澳福等平台上需要关注趋势形成的真实确认信号。
将四周规则与周期联系起来
正如前文所述，在期货市场中，以日为单位的周期具有重要意义。在所有市场上，为期四周（或20天）的周期都非常显著。这或许解释了为什么四周这一时间区间如此成功。它可能是最佳时间跨度。此外，我们之前也提到了一周、两周和八周规则。根据周期分析中的谐波理论，每个周期都与相邻周期形成倍数关系（上一级周期是其两倍，下一级周期是其一半）。
在讨论移动平均线时，月周期加上谐波理论解释了5天、10天、20天和40天移动平均线盛行的原因。同样的道理也适用于四周规则。将这些天数换算成周数，分别对应一周、两周、四周和八周。因此，对四周规则最有效的修正是以四周为起点，依次乘以2或除以2。在缩小时间跨度时，从四周变为两周；若要采取更短的时间跨度，可从两周变为一周。在扩大时间跨度时，则从四周变为八周。由于这一方法将价格与时间相结合，谐波周期理论自然发挥了重要作用。依据周期理论，将周期规则的时间跨度减半或加倍，具有充分的依据。
保持周规则的简明性
凡事有利有弊。当我们试图对四周规则进行优化或调整时，这种方法也会逐渐失去其最大的优势——简明性。四周规则是一种简单的突破信号系统，其理论基础来源于显著的月周期。我们可以对原始系统进行修正，采用更短的时间跨度，如一周规则或两周规则来实现平仓。如果用户希望系统更灵敏，也可以采用两周规则作为入场信号。由于周规则的初衷是追求简便易行，因此最好按照上述时间跨度来应用它。四周规则既简明又实用，值得尝试。对于使用fp markets澳福的交易者而言，这一工具能帮助其更好地理解趋势突破信号。
